Citadel, Robinhood exigirá tempos mais curtos

Citadel, Robinhood exigirá tempos mais curtos de assentamento antes do Congresso. É possível fazer isso?

O fundador de Robinhood, Vlad Tenev, quer que o mercado se transforme em assentamentos instantâneos
Mas a compensação do DTCC gigante, embora a favor de períodos de liquidação mais curtos, não acredita que o mercado esteja pronto para T+0

O fundador de Robinhood, Vlad Tenev, e o fundador da Citadel Securities, Ken Griffin, exigirão uma redução nos tempos de liquidação comercial quando aparecerem em frente ao Congresso na quinta-feira.

No testemunho de testemunhas publicado antes da audiência, Tenev culpou o período de liquidação prevalecente de dois dias pelo transtorno sofrido pelos Bitcoin Trader comerciantes varejistas na plataforma Robinhood no final de janeiro – grande parte dele ligado ao comércio de ações para o varejista de jogos GameStop, chamando-o de uma fonte de risco desnecessário. A audiência do Congresso começa ao meio-dia.

„Não há razão para que o maior sistema financeiro que o mundo já viu não consiga fechar negócios em tempo real“, disse ele. Tal mudança, ele argumenta, permitiria a Robinhood lidar melhor com períodos de volatilidade aguda.

O testemunho de Griffin também exigiu uma modernização do processo, embora ele tenha dito que os tempos de liquidação deveriam ser reduzidos a um dia em vez de reduzidos a zero.

Os principais atores do recente frenesi comercial do GameStop vão testemunhar hoje em frente ao Congresso ao lado do CEO da Reddit Steve Huffman, do CEO da Melvin Capital Gabe Plotkin, do líder da WallStreetBets Keith Gill e da ex-reguladora da FINRA Jennifer Schulp.

Ciclos de liquidação foram lançados no centro das atenções em janeiro, quando investidores de varejo, coordenados em torno do subredito WallStreetBets, se amontoaram nas ações do varejista de jogos GameStop, que lutou com sucesso para aumentar o preço e derrubar os fundos de hedge que estavam com falta de ações.

Robinhood havia sido atingido por maiores exigências

Mas o forte aumento no volume de negociação dessas ações e de outras na plataforma Robinhood fez com que a partida parasse temporariamente a negociação de certas ações, atraindo a indignação dos usuários. Robinhood havia sido atingido por maiores exigências de capital da DTCC, a câmara de compensação, para fornecer cobertura no caso de falhas nas negociações durante o período de liquidação de dois dias. Robinhood acabou arrecadando 3,4 bilhões de dólares dos investidores em questão de dias.

Desde então, o DTCC e outros atores-chave envolvidos no processo de pós-negociação ponderaram se seria sensato fazer mais cortes no tempo de liquidação.

Michael McClain, diretor administrativo da DTC Settlement Services, disse ao The Block que a empresa tem explorado uma mudança para T+1 ou T+1/2 (um período de liquidação de meio dia) com uma ampla gama de gerentes de ativos, bancos, corretores e reguladores „para alcançar maiores reduções nas exigências e custos de margem“.

Ele acrescentou, entretanto, que com base no feedback dessas partes nos últimos seis meses, a DTCC não acredita que o setor esteja pronto para a liquidação imediata.

„Os participantes do setor percebem as barreiras para esta mudança, tais como desafios com financiamento preditivo, reconciliação em tempo real e fluxos de trabalho atuais no ciclo de vida do processamento de comércio institucional como sendo mais compensadores do que os benefícios“, disse ele.

Bob Cortright, chefe executivo da DriveWealth, uma empresa de infra-estrutura de corretagem focada em apoiar investimentos de varejo para empresas como Revolut e MoneyLion, disse que o sistema financeiro atual simplesmente não está configurado para lidar com o aumento maciço dos volumes de comércio que estas empresas trouxeram.

„Acho que há uma tempestade perfeita que foi criada durante este último ano“, disse Cortright. „É mais do que apenas esta questão do acordo. A questão do acordo é o que causou o colapso, mas há muitas coisas agravantes à sua volta“.

A bundle of 9 digital plots was sold for $ 1.5M in the Axie Infinity game

Axie Infinity is a blockchain game where you can collect monsters and digital plots.

A bundle of 9 digital plots of the Axie Infinity blockchain game was sold for 888 Ethers (ETH) for approximately $ 1.5 million. This is a record for a sale of non-fungible tokens (NFTs).

Record sales for an NFT

The purchaser an anonymous entity known only as the „Flying Falcon“.

The lot of plots has a unique aesthetic and a special positioning in the game “Axie land”. The land is part of a future game mode in Axie Infinity that allows players to build / decorate properties, harvest resources, and battle digital monsters called “Axies”.

Users can virtually train, breed, fight and even breed their Axies with other players. Bitcoin Pro has a unique genetic mark. Some specimens fetch a significant price on the market.

Players can even rent out their property for income. They can also host in-game events, like concerts or art galleries. This record acquisition of $ 1.5 million is part of this process:

The Genesis plots are the rarest and best placed in Axie Infinity, they naturally fit my thesis.

The rise of NFTs continues

This purchase comes as the NFT market is booming. The last month saw the rise of the art project dubbed „Hashmasks“, the entire collection of which sold for over $ 9 million. But the market isn’t just about art either, users can sell real estate, cars, assets, or just about anything through an NFT.

Crypto-art relies on non-fungible tokens which are typically issued on Ethereum, ERC-721. This guarantees digital scarcity.

The most expensive piece of art to date is “The Complete MF Collection”. A collection of 20 works of art by Beeple. The digital artist and graphic designer produces video content and concert visuals for Nicki Minaj and Eminem. He is also currently the most popular cryptocurrency artist.

Grayscale buys Bitcoin for $ 255 million

The largest asset manager in the world, Grayscale, stocks up another 7756 Bitcoin. That comes from a document from the SEC.

The Grayscale Bitcoin Trust has made further investments in digital gold

This comes from a form from the American Securities and Exchange Commission (SEC). According to it, the world’s largest digital asset manager bought 7,756 Bitcoin worth more than $ 255 million. In addition, the trust issued another 8 million shares at a price of 0.001 BTC each. Grayscale has thus issued a little more than 684 million shares – for the equivalent of around 684,000 Bitcoin. However, only accredited investors with an annual income of at least 100,000 US dollars can invest. Investors buy Bitcoin at the current price and can sell it again after a minimum holding period of six months.

According to bitcointreasuries, Grayscale now manages over 616,000 BTC in total

At the current exchange rate, the equivalent of the Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) is just under 23 billion US dollars. As the asset manager reveals in the latest quarterly report, Bitcoin inflows amounted to almost 194 percent of all Bitcoin mined in Q4 2020 alone, with institutional customers accounting for 93 percent of the capital inflows. Even according to cautious estimates that do not take into account the Bitcoin that has been lost over the years, Grayscale holds around 3 percent of the global amount in circulation.

In doing so, Grayscale also proves that it can quickly dispose of unfavorable assets. Ripple’s XRP, for example, had to experience this. The asset manager unceremoniously dissolved his XRP trust after various crypto exchanges had removed all XRP trading pairs. The background is the current proceedings between the American SEC and the Californian FinTech. The SEC accuses Ripple of trading an unannounced security with its cryptocurrency XRP .

Yellen beruft Führer der SEC, der CFTC und der Fed zur Robinhood-Frage ein

Finanzministerin Janet Yellen steht vor der ersten großen Hürde ihrer Amtszeit mit der Frage, wie mit dem von sozialen Medien betriebenen Sicherheitshandel umgegangen werden soll.

Die vier Reiter der US-Finanzregulierung werden sich treffen, um Bedenken hinsichtlich der Marktmanipulation zu erörtern, die sich aus dem Schlagzeilen-Drama um die GameStop-Aktie in der vergangenen Woche ergeben.

Laut einem Bericht des Wall Street Journal vom 2. Februar versammelt Finanzministerin Janet Yellen die Führung der Securities and Exchange Commission, der Commodity Futures Trading Commission und der Federal Reserve, möglicherweise bereits am Donnerstag.

Die SEC gab bereits bekannt, dass sie sich mit den jüngsten Marktmanipulationen befasst

Die Einbeziehung der CFTC und der Fed deutet darauf hin, dass das Gespräch weit über Bitcoin Era, Reddit und GameStop hinausgehen wird.

Abgesehen von dem Spillover-Effekt der gleichen Marktvolatilität bei Rohstoffen wie Silber gibt es eine umfassendere Frage nach der Rolle der sozialen Medien. Angesichts der Tatsache, dass die Verbreitung ausländischer Desinformation über soziale Medien seit mehreren Jahren ein zentrales Anliegen der nationalen Sicherheit ist, steht außer Frage, dass die Fähigkeit von Social-Media-Bewegungen, Märkte zu beeinflussen, die Regulierungsbehörden mehr betrifft als nur das Schicksal von Melvin Capital.

Gleichzeitig äußerten die SEC und der Gesetzgeber große Unzufriedenheit mit dem Verhalten der Märkte selbst, einschließlich der Rolle von Robinhood, die den GME-Kauf letzte Woche an einem kritischen Punkt abschloss.

Im Gespräch mit Cointelegraph stellte Ridgway Barker, Vorsitzender für Unternehmensfinanzierung bei der Anwaltskanzlei Withers, fest, dass Robinhood als Makler in Schwierigkeiten war

„Ich konnte eine Welt sehen, in der wir Wertpapiere getoken haben und die nicht wie ein Broker durch einen Gatekeeper geht“, sagte Barker. „Robinhood hatte wirklich keine andere Wahl, als den Handel einzuschränken. Aber wenn Sie nicht durchgingen.“ Ein Broker, wenn Sie von Händler zu Händler gehen würden, würden Sie einige dieser systemischen Probleme vermeiden. “

Das Finanzministerium hatte zum Zeitpunkt der Veröffentlichung noch nicht auf eine Bitte um Stellungnahme geantwortet.